Sa unang pagsusuri, ang SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI) ay mukhang nasa isang patuloy na pag-angat. Ang pinakatanyag na tampok ay ang kamangha-manghang pagganap ng SOFI stock. Mula noong simula ng taon, ang mga share nito ay sumirit, na nagdoble sa halaga. Sa nakalipas na isang taon, nakita ng SOFI ang isang gain ng bahagyang higit sa 54%, na nagpapahiwatig ng posibleng pagbaligtad matapos ang isang magulong unang pampublikong pag-aalok.
Ngayon, ginawa ng SoFi ang isang mahalagang hakbang sa pamamagitan ng paglahok sa underwriting ng Instacart IPO, na nagmarka sa kanyang pagpasok sa tradisyunal na merkado ng IPO. Dati, ang SoFi ay kasangkot lamang sa mga pampublikong debut sa pamilihan sa pamamagitan ng mga espesyal na layuning kumpanya ng pagkuha (SPAC).
Para sa isang fintech na espesyalista tulad ng SoFi, ito ay isang pangunahing desisyon. Bagaman pinaka-kilala para sa pagrerenupansiya ng pautang sa mag-aaral, dumadating itong pagsasapalaran na may mga panganib sa buntot, tulad ng epekto ng mga hindi inaasahang kaganapan tulad ng pandemya ng COVID-19 at ang kasunod na moratoryum sa pautang sa mag-aaral, na maaaring makaapekto sa kita nito.
Ang paglahok sa isang tradisyunal na IPO ay maaaring pahusayin ang reputasyon ng SoFi at itatag ang posisyon nito bilang isang buong serbisyong institusyong pinansyal sa halip na isang fintech na espesyalista lamang. Gayunpaman, hindi ito nangangahulugan na walang panganib. Karaniwan, ang mga mataas na profile na IPO ay underwritten ng mga matatag na industriya na higante, na nagpapataas ng mga katanungan tungkol sa kung ano ang inalok ng SoFi upang makakuha ng isang papel sa kasunduan, gaya ng iminungkahi ni Michael Miller ng Morningstar.
Ang tanong ay nananatiling: magbabayad ba ang panganib na ito para sa SOFI stock? Nagbibigay ang mga nagde-day trade ng opsyon ng ilang mga paliwanag, bagaman hindi sila nagbibigay ng hindi maliwanag na mga signal.
SOFI Stock at Hindi Pangkaraniwang Aktibidad sa Opsyon
Pagkatapos ng pagtatapos ng sesyon noong Setyembre 12, nakatayo ang SOFI stock sa screener ni Barchart para sa hindi pangkaraniwang dami ng opsyon sa stock. Umabot ang kabuuang dami sa 129,852 na kontrata laban sa bukas na interes na 2.03 milyong kontrata. Ang delta sa pagitan ng dami ng sesyon noong Martes at ang nagdaang isang buwan na average ay 10.16%.
Paghahati-hatiin ang mga transaksyon, ang kabuuang tawag ay umabot sa 83,173 na kontrata laban sa put volume na 46,679 na kontrata, na nagreresulta sa isang put/call volume ratio na 0.56, na nagpapahiwatig ng bullish na sentimento. Ang put/call open interest ratio ay nasa 0.67 din, na nagpapahiwatig ng optimismo.
Gayunpaman, dapat bigyan ng pag-iingat ang mga ratio na ito. Habang maraming mga trader ay optimistic tungkol sa SOFI stock, iba ay pessimistic, tulad ng halata sa implied volatility (IV) curve ng mga derivative ng SoFi.
Implied na Pagbabago at Pagbawas ng Panganib
Ang implied volatility (IV) ay katulad ng mga istatistika ng pagganap ng isang batter sa iba’t ibang sitwasyon ng laro sa beysbol. Ang isang pagtaas sa IV sa ilang mga presyo ng strike ay nagmumungkahi na ang mga trader ay nag-aaccount at nagbabawas ng panganib sa buntot. Ibig sabihin nito na habang marami ang optimistic tungkol sa SOFI stock, inihanda rin nila ang kanilang sarili para sa mga hindi inaasahang kaganapan.
Tandaan, ang IV curve ay nagpapakita ng tumataas na IV sa parehong mababang at mataas na mga sulok ng mga presyo ng strike. Ito ay nangangahulugan na ang mga trader ay hindi lamang optimistic kundi nag-iingat din laban sa mga potensyal na panganib.
Mga Pananaw ng Analyst sa SOFI
Idinadagdag ang kumplikasyon sa SOFI stock ang mga pagtatasa ng mga analyst. Ang opinyon ng Wall Street ay magkahalong may konsensus na hawak na binubuo ng limang malalakas na pagbili, pitong hawak, isang katamtamang pagbebenta, at tatlong malalakas na pagbebenta. Pumangit ang rating na ito sa nakalipas na quarter.
Tatlong buwan ang nakalilipas, nakuha ng SOFI stock ang isang katamtamang konsensus na pagbili, na binubuo ng anim na malalakas na pagbili, limang hawak, at isang malakas na pagbebenta. Ang kasalukuyang rating score na 3.19 ay kumakatawan lamang sa isang marginal na pagbuti mula isang buwan ang nakalilipas nang ito ay niranggo sa 3.07.
Bukod pa rito, ang median na presyo ng target na $9.86 ay nagmumungkahi ng mas mababa sa 10% na potensyal na pagtaas. Habang ang mataas na panig na target ay $16, na nagpapahiwatig ng malaking paglago, ang pinakamababang target ay $3, na nagpapahiwatig ng posibleng pagkawala ng halos 67%.
Bilang konklusyon, ang institutional at retail na mga investor ay naglalagay ng kanilang mga pusta sa SOFI stock ayon sa kanilang mga pagtatasa ng panganib. Dahil sa maingat na paninindigan ng maraming institutional na mga investor, dapat lapitan ng mga retail na investor ang SOFI stock nang may pag-iingat.